In uno scritto di Jason Zweig, per il Wall Street Journal, tenta di calcolare il ritorno della casa e si presenta con un numero deludente. D’altra parte, le riparazioni, la manutenzione ordinaria e le tasse di proprietà annuali lungo la strada, oltre alle commissioni e altri costi sull’acquisto e la vendita finale, fanno sì che il ritorno diventa trascurabile o addirittura negativo. Il grafico sottostante, Case-Shiller, vuole dimostrare che nel corso del tempo, tranne che per un breve periodo, durante la bolla immobiliare dei primi anni 2000, le case hanno generato rendimenti reali bassi positivi.

La strategia buy-and-hold è stata storicamente vista come uno dei modi migliori per costruire ricchezza nel tempo; ma con l’aumento della volatilità possono anche aumentare la possibilità di gravi perdite a breve termine sugli stock. E con i rendimenti dei titoli ai minimi storici e le correlazioni in aumento tra azioni e obbligazioni, la vera diversificazione potrebbe essere più difficile da trovare.

Le obbligazioni hanno goduto di una corsa di 30 anni che difficilmente potrà continuare.

I tassi di interesse sono ai minimi storici, e un mix tradizionale di azioni e obbligazioni non potrà raggiungere i forti rendimenti adeguati per il rischio che hanno fatto quando i tassi erano in diminuzione, come per i titoli statunitensi nel periodo settembre 1981 e il dicembre 2014.

Pertanto, un mix 60/40 azioni/obbligazioni difficilmente potrà essere la migliore soluzione per perseguire un ritorno positivo sugli investimenti.

Infografica e studio: Natixis

Oggi l’ennesima brutta notizia. Dopo chi offriva il 12% annuo di qualche settimana fa, la bancaria dei “miracoli”.
Ormai da 13 anni sono iscritto all’Albo dei Promotori Finanziari, dopo un periodo di 20 anni come dipendente di una importante Banca locale.

Quest’anno, come periodicamente avviene, senza nessun preavviso, ho avuto un controllo interno.

E’ sempre un momento di tensione e un motivo per mettere ordine, su tutti i documenti.

Oltre i controlli sulla documentazione vi sono momenti di approfondimento e verifica sulle normative in continua evoluzione.

Il caso di oggi ha molto dell’assurdo; anche quand’ero in banca, senza nessun preavviso, ricevevo delle ispezioni. Devo dire che non sono mai state gradite, ma risultano necessarie.

Il risparmio non ha bisogno di ulteriori scossoni anche perchè i “miracoli” finanziari e i “guru” non esistono.
I controlli interni o esterni devono funzionare; è il momento di fare tutti un passo indietro per tutelare i risparmiatori.