Fonte: Assogestioni

Scegliere come
investire per conto proprio, se consideriamo le statistiche sul “fai da
te” non sono incoraggianti.

Mentre sistemavo degli appunti di un mio viaggio a Chicago, ho trovato uno studio di Morningstar – dove sono stato ospite, una delle principali società di ricerca sui fondi comuni, dove si rileva
che i risparmiatori non percepiscono realmente le performance dei fondi in cui
investono. 

Il motivo consiste nel fatto che gli
investitori tendono a muoversi come i mercati (acquistano quando salgono e
vendono quando scendono)(vedi infografica sopra).

Lo studio ha
considerato 10 anni fino alla fine del 2012, e ha scoperto che i fondi hanno
registrato un rendimento medio annualizzato del 7,05%, a fronte di un
rendimento medio del 6,1% realizzato dagli investitori (l’analisi è stata
effettuata su tutti i fondi azionari monitorati da Morningstar. I rendimenti degli investitori sono ponderate e basate sui flussi
da e verso tutte le classi di azioni di open-end dei fondi comuni monitorati).

Anche se la
differenza di un punto percentuale può sembrare modesta, può avere un impatto
significativo nel lungo termine. 

In realtà, un
investimento di $ 10.000 restituendo una media del 7,05% annuo produrrebbe un
totale di $ 19,856 a 10 anni rispetto ai $ 18,078 per un rendimento medio annuo
del 6,1% sullo stesso periodo. Se consideriamo i 30 anni, il divario
diventa ancora più ampio: $ 78.286 per un ritorno del 7,05% contro $ 59.082
per un ritorno del 6,1%.

Qual è il motivo
per il divario tra i rendimenti di fondi e rendimenti per gli
investitori? 

La differenza è in
gran parte attribuibile agli investitori; acquistano i fondi quando il tempo
volge al bello per poi venderli quando volge al brutto (sta succedendo tutto questo anche oggi?).

Una volta fuori dal
mercato, gli investitori, spesso, non tornano ad investire per catturare parte
della ripresa dei mercati.

La Volatilità del
mercato è il problema principale. La paura guida gli investitori a
prendere le decisioni emotive che hanno conseguenze negative sui loro
portafogli. 

Lavorare con un
consulente finanziario può aiutare il risparmiatore nei momenti difficili.

Un
consulente può aiutarti a:

·       Sviluppare un piano
finanziario a lungo termine in linea con il vostro orizzonte temporale, gli
obiettivi, la situazione finanziaria e la propensione al rischio.

·       Costruire un portafoglio
diversificato che è diffuso tra le diverse classi di attività, settori e paesi.

·       Evitare di prendere
decisioni a breve termine durante i mercati volatili che possono influenzare
negativamente il valore a lungo termine dei vostri portafogli.

“Se hai paura,
è molto probabile che prenderai decisioni sbagliate”, dice Gene Stein, un
gestore di fondi americano con 41 anni di esperienza di
investimento. “Se il valore dell’investimento scende troppo in un
breve periodo di tempo – 6/12 mesi, per esempio – il panico vi indurrà a
vendere tutta la posizione. 

Come risultato, non
parteciperete al rialzo che spesso segue ai forti ribassi del mercato”.

Le cifre indicate
sono risultati passati per le azioni e non sono predittivi dei risultati in
periodi futuri.

Gli
investitori devono considerare attentamente gli obiettivi di investimento, i
rischi, gli oneri e le spese. Questa e altre informazioni importanti sono
contenute nel Regolamento dei fondi e nei prospetti di sintesi, che possono
essere ottenute da un professionista finanziario e devono essere letti
attentamente prima di investire.