Questa settimana ho conosciuto due clienti potenziali; molto simili per investimenti effettuati ma di due età diverse.
Altra caratteristica in comune: erano entrambe sfiduciati per i consigli e gli investimenti effettuati.
La caratteristica comune dei due portafogli consiste nel detenere obbligazioni bancarie del loro istituto e un “giardinetto” di titoli azionari molto simili.
Non prendo in considerazione i titoli obbligazionari, ai quali rimando alle molte analisi effettuate, anche dalla Banca d’Italia.
Tutti i titoli azionari sono detenuti da parecchi anni (una decina) e sono in forte perdita.
Alleghiamo questa tabella che riepiloga i titoli e il rendimento nei vari anni.
Trattasi di importanti aziende dell’indice principale della Borsa Italiana; come si evince, le perdite sono consistenti per tutti i titoli (ripetiamo che sono detenuti da oltre 10 anni).
Le cifre investite nel 2000 erano importanti e, ciascun investitore mi ha rivolta la seguente domanda:
– come recuperare le perdite?
Preciso, che dalle esperienze passate, potrei considerare, ai fini della Mifid, due investitori con un profilo elevato ; dal punto di vista “sfiducia” due investitori molto prudenti.
Che fare allora?
Per recuperare le perdite bisogna prima di tutto agire; come quando si rompe la nostra auto.
Le soluzioni sono due: o la aggiustiamo o la rottamiamo.
Se non vogliamo “rottamare” le nostre azioni dobbiamo costruire una strategia.
Rimango a disposizione per chi volesse approfondire le soluzioni che ho proposto ma che per motivi professionali non vado ad enunciare.
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D'altra parte penso sia sempre una questione di gestione dell'emotività e direi, se me lo consenti, dell' irrazionalità del cliente.
Questo aspetto è una delle componenti della professione del promotore che oserei definire "etiche"
Luca Bartolini