Fondi mutanti è il nome comparso sulla prima pagina del supplemento Plus di sabato.
Molti gli spunti interessanti ma effettuerei alcune sottolineature.
13,69% e 7,30%
Sembrano due rendimenti ma sono rispettivamente la deviazione standard di due sicav.
La prima è una sicav obbligazionaria globale della casa di gestione Templeton, la seconda una sicav bilanciata molto conosciuta e di gran successo “patrimoine” della francese Carmignac (dati Morningstar).
Innanzitutto, come si evince, il fondo obbligazionario ha una deviazione standard pressochè doppia rispetto al fondo bilanciato.
I nostri investitori non sono abituati a chiederne il motivo; semmai chiedono il rendimento ed effettuano le scelte in base a quello.
Fermo restando che permangono due buoni investimenti, ma con rischi diversi, che possono essere inseriti in un portafoglio bilanciato (facendo attenzione al proprio profilo di rischio dichiarato con la Mifid) sarà sempre più importante effettuare una attenta analisi del rischio complessivo degli investimenti.
Pertanto, in un mercato difficile e di fondi mutanti, risulterà necessario conoscere i propri investimenti ma anche il rischio complessivo all’interno del proprio portafoglio.
Attenzione, quindi, non risulterà solo importante chiedere quanto rende un investimento ma anche la sua deviazione standard.
Purtroppo, i successi si fanno solo con le performance (positive naturalmente) ma i mercati finanziari ci stanno abituando a molta volatilità e le brutte sorprese potrebbero essere dietro l’angolo.
Consiglio di approfondire qualsiasi investimento, la sua diversificazione, gli obiettivi; fare attenzione alla deviazione standard e al suo benchmark.

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